潤(rùn)滑油行業(yè)屬于石油化工行業(yè)的子行業(yè)，而潤(rùn)滑油又是由基礎(chǔ)油和添加劑調(diào)制而成的，石油初級(jí)煉制行業(yè)和添加劑行業(yè)自然成為潤(rùn)滑油的上游；潤(rùn)滑油作為產(chǎn)業(yè)鏈的核心，處于中游位置；潤(rùn)滑油最終要流向汽車工業(yè)、工程機(jī)械、能源化工等行業(yè)，依產(chǎn)品開發(fā)、研制、生產(chǎn)、供應(yīng)，將各個(gè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)起來。

潤(rùn)滑油一般由基礎(chǔ)油和添加劑兩部分組成。基礎(chǔ)油是潤(rùn)滑油的主要成分，決定著潤(rùn)滑油的基本性質(zhì)，添加劑彌補(bǔ)和改善基礎(chǔ)油性能方面的不足，賦予新的性能，是潤(rùn)滑油的重要組成部分?；A(chǔ)油作為原油產(chǎn)業(yè)鏈的下端產(chǎn)品，是通過物理蒸餾方法從石油中提煉而成。根據(jù)美國(guó)石油學(xué)會(huì)（API）提出的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以將基礎(chǔ)油按照飽和烴含量、粘度指數(shù)、硫含量分為五類。目前，我國(guó)基礎(chǔ)油消費(fèi)主要以API Ⅰ類基礎(chǔ)油和API II類基礎(chǔ)油及非標(biāo)產(chǎn)品為主。

隨著全球汽車工業(yè)不斷發(fā)展，汽車保有量不斷上升，對(duì)潤(rùn)滑油的需求也持續(xù)增大，全球潤(rùn)滑油供給和需求量雖有所震蕩，但是基本保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)潤(rùn)滑油網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013-2018年，全球潤(rùn)滑油消耗量由3960萬噸增長(zhǎng)至4660萬噸，年均增長(zhǎng)率到達(dá)3.53%。

2013-2018年全球潤(rùn)滑油需求量

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)潤(rùn)滑油協(xié)會(huì)

潤(rùn)滑油需求量中，車用油占比54%，工業(yè)用油占比為46%。上述統(tǒng)計(jì)中未包括船用油，目前，全球船用潤(rùn)滑油的需求量約是250萬噸/年，其中船用氣缸油需求量占50%，約125萬噸/年，系統(tǒng)油需求量占35%，約87.5萬噸/年，中速機(jī)油需求量占15%，約37.5萬噸/年。其中亞洲航運(yùn)公司占據(jù)全球船舶潤(rùn)滑油需求逾一半。

2018年全球船用潤(rùn)滑油需求量結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)潤(rùn)滑油協(xié)會(huì)

隨著全球潤(rùn)滑油消耗量逐漸增長(zhǎng)，全球潤(rùn)滑油行業(yè)銷售收入也同樣呈上升趨勢(shì)，潤(rùn)滑油價(jià)格基本隨原油價(jià)格同比波動(dòng)，波動(dòng)時(shí)間滯后原油價(jià)格2-3個(gè)月。2018年，全球潤(rùn)滑油銷售金額約為1608.3億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過5%，預(yù)計(jì)2020年，全球潤(rùn)滑油銷售額將會(huì)達(dá)到1788.7億美元。

2013-2020年全球潤(rùn)滑油銷售額情況

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)潤(rùn)滑油協(xié)會(huì)

隨著我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展、汽車保有量不斷增長(zhǎng)，我國(guó)潤(rùn)滑油行業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大調(diào)整和變革，2009-2012年期間，工業(yè)投資激增，工業(yè)用油數(shù)量激增，造成中國(guó)潤(rùn)滑油產(chǎn)銷量明顯增長(zhǎng)，2012年潤(rùn)滑油消費(fèi)超過850萬噸。但投資所帶動(dòng)的增長(zhǎng)難以持續(xù)，此后經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“新常態(tài)”，工業(yè)潤(rùn)滑油消費(fèi)量下降較大。與此同時(shí)，我國(guó)汽車工業(yè)特別是乘用車市場(chǎng)迎來的高速發(fā)展，使得國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也發(fā)生了改變：工業(yè)油比重下降，車用潤(rùn)滑油（內(nèi)然機(jī)油、齒輪油、液壓油、自動(dòng)傳動(dòng)液、潤(rùn)滑脂等）的需求量在快速升高，根據(jù)中國(guó)潤(rùn)滑油行業(yè)年會(huì)數(shù)據(jù)，2018年中國(guó)潤(rùn)滑油消費(fèi)量預(yù)計(jì)將達(dá)到690萬噸，且未來5年將以4.6%的增幅持續(xù)發(fā)展，節(jié)能環(huán)保、高品質(zhì)的高端潤(rùn)滑品牌將是未來市場(chǎng)主力。

2009-2018年我國(guó)潤(rùn)滑油表觀消費(fèi)量及變化情況

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)潤(rùn)滑油協(xié)會(huì)

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)潤(rùn)滑油出口數(shù)量和出口金額較為穩(wěn)定，出口數(shù)量在9.9-12.6萬噸之間波動(dòng)，出口金額在1.9-2.7億美元之間波動(dòng)，主要是由于我國(guó)出口潤(rùn)滑油主要為低端品類，海外需求數(shù)量有限。2018年，我國(guó)潤(rùn)滑油出口數(shù)量為10.81萬噸，出口金額為1.96億美元。

2012-2018年我國(guó)潤(rùn)滑油出口數(shù)量和出口金額

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署

觀研天下發(fā)布《2019年中國(guó)潤(rùn)滑油行業(yè)分析報(bào)告-市場(chǎng)規(guī)模現(xiàn)狀與投資戰(zhàn)略研究》顯示，我國(guó)潤(rùn)滑油按照出口發(fā)貨地分主要集中在上海市、江蘇省和山東省，上海市為我國(guó)潤(rùn)滑油主要生產(chǎn)企業(yè)集中地，擁有康勝、露西、中懿等知名品牌，潤(rùn)滑油生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，加之上海市貿(mào)易條件較為發(fā)達(dá)，位居我國(guó)2018年潤(rùn)滑油出口地首位，2018年上海市潤(rùn)滑油出口數(shù)量為2.71萬噸，占全國(guó)潤(rùn)滑油出口數(shù)量的25.0%；江蘇省和山東省同為我國(guó)潤(rùn)滑油制造大省，江蘇省擁有著名潤(rùn)滑油制造上市企業(yè)高科石化、龍?bào)纯萍嫉?，山東省擁有車用潤(rùn)滑油龍頭企業(yè)康普頓，2018年兩省潤(rùn)滑油出口數(shù)量分別為1.83萬噸和1.50萬噸，分別占全國(guó)潤(rùn)滑油出口數(shù)量的16.9%和13.8%

2018年我國(guó)潤(rùn)滑油出口發(fā)貨地結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)潤(rùn)滑油協(xié)會(huì)

從我國(guó)潤(rùn)滑油主要進(jìn)口地來看，2018年我國(guó)潤(rùn)滑油進(jìn)口地主要集中于東南亞地區(qū)。一是由于東南亞石油儲(chǔ)量較為豐富，潤(rùn)滑油上游產(chǎn)業(yè)石油化工發(fā)展較為成熟；二是由于東南亞人力成本較低，國(guó)際知名潤(rùn)滑油供應(yīng)企業(yè)紛紛在東南亞地區(qū)投資建廠，可以降低生產(chǎn)成本。2018年，我國(guó)潤(rùn)滑油進(jìn)口國(guó)位列前三的分別為新加坡、韓國(guó)和德國(guó)，進(jìn)口數(shù)量分別為80029噸、79509.3噸和43631.7噸。

2018年我國(guó)潤(rùn)滑油主要進(jìn)口地區(qū)